3 lehetőség egy lehetőség gyakorlására

Tartalomjegyzék:

3 lehetőség egy lehetőség gyakorlására
3 lehetőség egy lehetőség gyakorlására

Videó: 3 lehetőség egy lehetőség gyakorlására

Videó: 3 lehetőség egy lehetőség gyakorlására
Videó: How to Address a Letter to a Judge 2024, Március
Anonim

Opciók vásárlásakor jogot (de nem kötelezettséget) vásárol az alapul szolgáló részvények részvényeinek vételére vagy eladására meghatározott áron, az úgynevezett kötési áron. Amikor él az opcióval, befejezi a jogot, amelyet megvásárolt. Az amerikai stílusú opciók bármikor lehívhatók, míg az európai stílusú opciók csak a lejárati dátumukon érvényesíthetők. Az opciókkal pénzt is szerezhet, ha maguk értékesítik a szerződéseket, vagy ellentételezik őket ellentétes opciókkal. Az opciós kereskedés egy fejlett befektetési stratégia, amely jelentős kockázatokkal jár. Legyen óvatos, ha kezdő befektető.

Lépések

Módszer 1 /3: Hívás és hívásfogadás

Gyakoroljon egy opciót 1. lépés
Gyakoroljon egy opciót 1. lépés

1. lépés Hasonlítsa össze a mögöttes részvény árfolyamát a kötési árával

Az opció lehívásakor a mögöttes részvényeket vásárolja (hívja) vagy eladja (eladja) a szerződésben meghatározott áron. Ha az opcióinak értéke van a tényleges részvényárfolyamhoz képest, akkor "pénzben vagy".

  • A vételi opció lehetővé teszi részvények vásárlását a megadott kötési áron. Pénzt fog keresni, ha a részvények magasabb áron kereskednek, mint a részvény árfolyama, mert alacsonyabb kötési áron vásárolhat részvényeket. Ezután megfordulhat, és eladhatja ezeket a részvényeket a tényleges áron, hogy pénzt szerezzen.
  • Ha eladási opciói vannak, akkor joga van részvényeket eladni a szerződésében feltüntetett kötési áron. Pénzt fog keresni, ha él a lehetőségeivel, amikor a részvények sokkal alacsonyabb áron értékesülnek a nyílt piacon. Lényegében arra kényszerít valakit, hogy magasabb áron vásároljon részvényeket. Ezután több részvényt vásárolhat alacsonyabb áron, vagy egyszerűen zsebre teheti a különbözetet.
  • Például, ha Ön rendelkezik vételi opcióval a részvényekért 50 dolláros kötési áron, és a részvény jelenleg 100 dollár áron értékesül, akkor "pénzben van", mert a részvényt felére veheti meg, mint amellyel ténylegesen kereskedik. Hasonlóképpen, ha 100 % -os kötési áron rendelkezett részvényekre vonatkozó eladási opciókkal, és jelenleg 50 dolláron értékesítik, akkor "pénzben" van, mert rákényszeríthet valakit arra, hogy kétszer olyan áron vegye meg a részvényt, amellyel jelenleg kereskedik.
Gyakoroljon egy lehetőséget 2. lépés
Gyakoroljon egy lehetőséget 2. lépés

2. lépés. Értékelje az opció időértékét

Ha van amerikai stílusú lehetősége, akkor bármikor gyakorolhatja őket-nem kell várnia a lejárati dátumig. Az opció jóval a lejárati dátum előtt történő gyakorlása a potenciális érték elvesztését jelenti. A várakozás azonban azzal a kockázattal jár, hogy a részvényárfolyam nem úgy mozog, ahogy előre jelezte.

  • Tegyük fel például, hogy Ön olyan pénzösszegekben van, amelyek 6 hónapig nem járnak le. Most gyakorolhatja őket, és megvásárolhatja a részvényt a leütési áron. Ha azonban a részvények tovább emelkednek, potenciálisan több pénzt kereshet az opció későbbi gyakorlásával.
  • Még az amerikai stílusú opciók mellett is, a legtöbb opciót csak a lejárati dátumukhoz közel használják. Ez lehetőséget ad az opciótulajdonosoknak, hogy maximalizálják opcióik időértékét.
Gyakoroljon egy lehetőséget 3. lépés
Gyakoroljon egy lehetőséget 3. lépés

3. lépés. Ellenőrizze a számlaegyenlegét

Az eladási opció gyakorlásához először rendelkeznie kell a mögöttes részvényekkel. Ha viszont vételi opciót gyakorol, akkor szüksége van az erőforrásokra, hogy megvásárolja a mögöttes részvényeket a kötési áron.

Brókerének saját szabályai lehetnek arra vonatkozóan, hogy mennyi pénz kell a számláján ahhoz, hogy éljen a lehetőségeivel. Hívja fel az ügyfélszolgálatot, vagy ellenőrizze a bróker webhelyén található oktatási forrásokat a konkrét szabályokért

Gyakoroljon egy lehetőséget 4. lépés
Gyakoroljon egy lehetőséget 4. lépés

4. lépés: utasítsa brókerét, hogy éljen az opcióval

Bróker nélkül nem lehet opciókkal kereskedni. Ha van online brókere, akkor nem kell mást tennie, mint kattintania egy gombra. Brókere több lépést tesz a színfalak mögött, hogy gyakorolja az Ön számára adott lehetőségeket.

  • A folyamat némileg összetett, de a valóságban általában csak néhány percet vesz igénybe.
  • Nincs semmilyen kapcsolata azzal a befektetővel, akinek az Ön által biztosított lehetőségeket rendeli hozzá. Valójában valószínűleg nem is fogja tudni, kik ők. A folyamatot elektronikusan végzi a megfelelő opciós elszámolóház.
Gyakoroljon egy opciót 5. lépés
Gyakoroljon egy opciót 5. lépés

5. lépés. Ellenőrizze a nettó eredményt

Ha az opciókat gyakorolta, a bróker befizeti a nyereségét (levonva a díjakat és jutalékokat) a számlájára. Eladási opció esetén készpénzes letétet kell fizetnie. Vételi opció esetén részvényei lesznek a mögöttes részvényekben.

A tranzakcióért járó jutalékokat és díjakat levonjuk a számlájáról. Ha vételi opciót gyakorolt, a jutalékok és díjak a számláján lévő készpénzből származnak, nem pedig az opciós szerződésekkel megvásárolt részvények eladásából

2. módszer a 3 -ból: Opció kiegyenlítése

Gyakoroljon egy lehetőséget 6. lépés
Gyakoroljon egy lehetőséget 6. lépés

1. lépés: Értékelje a kockázatot az opciós pozíciójában

A kereskedési opciók eredendően kockázatosak, de a beszámítási opciók minimalizálhatják az ezzel járó kockázatot. Ha azonban minimálisra csökkenti a kockázatot, akkor csökkenhet a lehetősége is, hogy profitáljon pozíciójából.

Tegyük fel például, hogy Ön 50 USD kötési árú eladási opcióval rendelkezik. A részvények jelenleg 100 dolláron árulnak, így nincs pénzed. E kockázat ellensúlyozására vásárolhat vételi opciókat 50 dolláros kötési áron (ha rendelkezésre állnak). Míg pénzt veszítene az eladási opciókból, egyenlő (vagy majdnem egyenlő) összeget nyerne a vételi opciókkal, nulla nettó nyereségért

Gyakoroljon egy opciót 7. lépés
Gyakoroljon egy opciót 7. lépés

2. lépés: Számítsa ki a díjakat, jutalékokat és díjakat

Ha további opciókat vásárol, jutalékot és díjat kell fizetnie a brókernek, valamint felárat az opciók eladójának. Ha Ön nem az opciós szerződések alapjául szolgáló részvény tulajdonosa, akkor az opciók kiegyenlítése kevesebbe kerülhet jutalékokba és díjakba, mint ha élne az opcióval vagy eladná magát a szerződéseket.

  • A jutalékok és díjak általában szabványosak, és a közvetítőtől függenek. Egyes brókerek szerződésenként díjat számítanak fel, plusz jutalékot, míg mások átalánydíjat számítanak fel minden egyes tranzakcióért, függetlenül attól, hogy hány opciós szerződést vásárol.
  • A díjak az opció értékétől függenek, és növekedhetnek, ha az alapul szolgáló részvényeket különösen ingadozónak tekintik. Ezeket részvényenként jegyzik, minden részvényben 100 részvény szerepel. Például, ha egy opció 0,25 USD prémiumot mutat, és 3 szerződést szeretne vásárolni, akkor 75 USD prémiumot fizetne.
Gyakoroljon egy opciót 8. lépés
Gyakoroljon egy opciót 8. lépés

3. lépés. Keresse meg a lehetőségeknek pontosan megfelelő sorozatot

Az ellentételezés egyetlen módja annak, hogy teljesen lezárja pozícióját, ha olyan opciókat vásárol, amelyek pontosan ugyanolyan kötési árral és lejárati dátummal rendelkeznek, mint a jelenleg rendelkezésre álló opciók.

  • Ha az opciók nem egyeznek pontosan, akkor is minimálisra csökkenthetik az Ön pozíciójának kitett kockázatot, de nem zárják le pozícióját.
  • Tegyük fel például, hogy 3 eladási opciós szerződést köt, amelyek január 1 -i lejárati dátummal és 50 USD kötési árral rendelkeznek. Ezeket a szerződéseket csak 3 vételi opciós szerződéssel ellensúlyozhatja, amelyek kötési ára 50 USD, és január 1 -jén is lejár. Ha a vételi opciók január 15 -én lejárnak, akkor potenciálisan nagyobb időértékkel bírnak, mint az eladási opciók, és nem zárják le teljesen ki az álláspontodból.
Gyakoroljon egy opciót 9. lépés
Gyakoroljon egy opciót 9. lépés

4. lépés: Vásároljon ellentétes opciókat pozíciójának bezárásához

Ha van vételi opciója, akkor ugyanazon mögöttes részvények eladási opcióit kell megvásárolnia ugyanazon kötési áron és azonos lejárati dátummal.

  • Ha van online közvetítője, akkor általában csak a megfelelő sorozatot kell megtalálnia, és egy gombra kattintva megvásárolhatja az ellenkező opciókat. Ügyeljen arra, hogy ugyanannyi szerződést vásároljon az ellenpozícióra, mint az eredeti pozícióra, hogy teljesen lezárja azt.
  • Például, ha 5 eladási opciós szerződése van 50 dolláros kötési árral, amelyek január 1 -én lejárnak, akkor 5 vételi opciós szerződést kell vásárolnia 50 dolláros kötési áron ugyanazon a mögöttes részvényen, amely szintén január 1 -én jár le.

3. módszer a 3 -ból: Az opciós szerződések eladása

Gyakoroljon egy opciót 10. lépés
Gyakoroljon egy opciót 10. lépés

1. lépés. Értékelje az opció gyakorlásának költségeit

Bizonyos helyzetekben jobb lesz eladni az opciót, mint élni vele. Különösen akkor, ha először meg kell vásárolnia a mögöttes részvényeket, további jutalékokat és díjakat kell fizetnie.

  • Például, ha rendelkezik eladási opcióval, akkor először rendelkeznie kell az alapul szolgáló részvényekkel, mielőtt élni tudna a kötési áron történő értékesítésével. Általában jutalékot fizet az első részvényvásárlás után, majd további jutalékot és díjat, amikor él az opcióval.
  • Költségei alacsonyabbak lehetnek, ha van vételi opciója, mivel nem kell előzetesen megvennie a részvényeket. A közvetítői díjak azonban továbbra is alacsonyabbak lehetnek maguknak a szerződéseknek az eladásakor, mint az opciók gyakorlásáért.
Gyakoroljon egy lehetőséget 11. lépés
Gyakoroljon egy lehetőséget 11. lépés

2. lépés. Elemezze az opció lehetőségeit

Az opció alapértékét úgy számíthatja ki, hogy összehasonlítja a kötési árat a részvény tényleges árával. Vannak azonban más külső tényezők is, amelyek befolyásolhatják az opció értékét egy másik befektető számára, például az alapul szolgáló részvény minősége és teljesítménye.

  • Az általános piaci feltételek befolyásolhatják az opciók értékét, valamint az alapul szolgáló részvények általános teljesítményét, valamint a részvények iránti keresletet és kínálatot.
  • Az elemzés ezen szintjének elvégzéséhez általában ismernie kell a tőzsdét, és meg kell értenie a mögöttes részvények szektorának teljesítménytrendjeit. Előfordulhat, hogy segítséget kér a brókerétől, ha segítségre van szüksége az opciók eladásáról szóló döntés meghozatalához.
Gyakoroljon egy opciót 12. lépés
Gyakoroljon egy opciót 12. lépés

Lépés 3. Utasítsa brókerét, hogy adja el szerződéseit

Ha van online brókere, akkor általában egy gombnyomással eladhatja opciós szerződéseit. Nem kell rendelkeznie az alapul szolgáló részvényekkel ahhoz, hogy maga értékesítse a szerződéseket.

  • Amikor tőzsdén értékesíti opciós szerződéseit, nagyobb értéket szerezhet, mert kihasználhatja a külső tényezők, például az alapul szolgáló részvények iránti kereslet hozzáadott értékét.
  • A szerződések eladása előtt beszélje meg brókerével az árképzéssel kapcsolatos kérdéseit.
Gyakoroljon egy opciót 13. lépés
Gyakoroljon egy opciót 13. lépés

4. lépés: Ellenőrizze a számlaegyenlegét

Az opciók értékesítése után a nyereség a kereskedési számlájára kerül, levonva a tranzakció jutalékát vagy díját. Mivel részvényekkel nem kereskedtek, ez készpénzes tranzakció.

Ajánlott: